Что такое стратегия возврат к среднему
Стратегия возврат к среднему (mean reversion) основана на предположении, что цена финансового инструмента со временем имеет тенденцию возвращаться к своему среднему значению — будь то скользящая средняя, историческое среднее или статистическая медиана. Это поведение особенно заметно в диапазонных рынках, где активы колеблются между уровнями поддержки и сопротивления. Торговля возврат к среднему предполагает открытие позиций в моменты временного отклонения цены от её «нормального» уровня с ожиданием, что цена вернётся обратно.
Пошаговое руководство по использованию стратегии
Шаг 1: Выбор инструмента и таймфрейма
Не каждый актив подходит для стратегии возврат к среднему. Лучше всего работают те, что демонстрируют устойчивую цикличность и не подвержены длительным трендам. Это могут быть акции с невысокой волатильностью, валютные пары в стабильной экономической фазе или ETF с узким диапазоном. Начинать лучше с H1 или H4 таймфрейма — на них проще отследить закономерности.
Шаг 2: Расчёт среднего значения
Наиболее распространённый инструмент — простая скользящая средняя (SMA) или экспоненциальная (EMA). Например, 20-дневная SMA показывает среднюю цену за последние 20 свечей. Отклонения от этой линии будут потенциальными точками входа. Также можно использовать полосы Боллинджера — они помогают визуализировать экстремальные отклонения.
Шаг 3: Вход в сделку
Когда цена значительно отклоняется от среднего значения — например, выходит за верхнюю или нижнюю границу полос Боллинджера — это сигнал к потенциальной сделке. Пример: цена акции резко падает на фоне новостей, но фундаментально компания остаётся стабильной. Это повод открыть длинную позицию в расчёте на восстановление. Важно дождаться подтверждающего сигнала: свечной модели разворота или дивергенции на осцилляторе.
Шаг 4: Выход из позиции и управление рисками
Целью является закрытие позиции при возвращении цены к средней. Не стоит жадничать: иногда цена лишь касается среднего значения и затем снова уходит в сторону. Устанавливайте стоп-лосс за пределами последнего экстремума. Также полезно использовать траллинг-стоп, особенно в случае, если цена продолжает двигаться в вашу сторону.
Примеры торговли по стратегии возврат к среднему
Рассмотрим практику. В 2022 году акции компании Procter & Gamble (тикер PG) временно упали на 8% после квартального отчёта, который оказался чуть хуже ожиданий. Однако фундаментальные показатели остались сильными. Цена отклонилась более чем на 2 стандартных отклонения от 20-дневной скользящей средней. Это явная возможность для входа по стратегии возврат к среднему. Через пять торговых сессий цена вернулась к средней, дав прибыль около 4%.
Другой кейс: на валютной паре EUR/GBP в августе 2023 года наблюдался технический откат после сильного импульса вверх. Цена превысила верхнюю границу полос Боллинджера, и на H4 сформировалась разворотная свеча «падающая звезда». После входа в короткую позицию и возврата к 50-периодной EMA, сделка принесла 60 пунктов прибыли.
Частые ошибки при использовании стратегии
Новички нередко воспринимают любое отклонение от средней как сигнал к входу. Это ошибка. Важно учитывать контекст: тренд, волатильность, новости. Также распространена ошибка — игнорировать стоп-лоссы, полагая, что «цена обязательно вернётся». Это может привести к существенным убыткам, особенно если актив входит в устойчивый тренд.
Избегайте следующих ошибок:
- Игнорирование фундаментального анализа
- Вход против сильного тренда без подтверждений
- Отсутствие плана выхода из сделки
Советы для начинающих трейдеров
Торговля по стратегии возврат к среднему требует дисциплины и терпения. Не нужно гнаться за каждой возможностью — учитесь выжидать моменты, когда вероятность возврата действительно высока. Начинайте на демо-счёте или с минимальных объёмов. Также полезно вести журнал сделок — это поможет выявить ошибки и улучшить стратегию.
Полезные рекомендации:
- Используйте осцилляторы (RSI, Stochastic) для подтверждения сигналов
- Комбинируйте технический и фундаментальный анализ
- Не торгуйте во время выхода ключевых новостей
Эффективность стратегии возврат к среднему
Эффективность стратегии возврат к среднему зависит от соблюдения правил и выбора подходящего рыночного контекста. В боковиках она показывает высокую результативность, но в трендовых фазах может давать ложные сигналы. Поэтому важно адаптировать подход под конкретную ситуацию. В сочетании с грамотным управлением капиталом и рисками, это одна из стратегий, способных приносить стабильный доход.
Те, кто понимает, как торговать по стратегии возврат к среднему, используют её как часть более широкой системы: совмещают её с трендовыми индикаторами, анализируют рыночный фон и учитывают сезонные эффекты. Это делает подход гибким и применимым к различным классам активов.
